隨著公募基金三季報(bào)大幕不斷揭開，國家隊(duì)基金倉位情況已浮出水面。
截至記者昨晚發(fā)稿，5只國家隊(duì)基金中已有易方達(dá)瑞惠和招商豐慶公布了三季報(bào)，兩只基金股債倉位均已清零。就易方達(dá)瑞惠三季度倉位變動(dòng)情況，記者昨日致電易方達(dá)基金公司，對(duì)方表示不予置評(píng)。在三年前股市非理性下跌時(shí)期，為穩(wěn)定市場而成立的國家隊(duì)基金釋放出離場信號(hào)。
清倉股債資產(chǎn)規(guī)模大幅縮水
在2015年7月股市非理性下跌時(shí)期，為了穩(wěn)定急速下挫的市場，當(dāng)時(shí)證金公司出資2000億元發(fā)起設(shè)立華夏新經(jīng)濟(jì)、易方達(dá)瑞惠、嘉實(shí)新機(jī)遇、招商豐慶、南方消費(fèi)活力5只公募基金，分別由華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、招商、南方等國內(nèi)大型公募基金公司管理。此后，國家隊(duì)基金的持倉動(dòng)向一直備受投資者關(guān)注。
22日晚間，易方達(dá)瑞惠率先披露了三季報(bào)。報(bào)告顯示，截至9月30日，這只基金股票投資、債券投資、貴金屬投資、買入返售金融資產(chǎn)等項(xiàng)目配置均為零，表明基金已經(jīng)處于空倉狀態(tài)。易方達(dá)瑞惠主要持有1.56億元銀行存款和結(jié)算備付金，占基金總資產(chǎn)的比例為99.02%。
對(duì)比二季度的股票持倉水平，記者發(fā)現(xiàn)，易方達(dá)瑞惠在三季度進(jìn)行了清倉操作。二季度時(shí)，該基金尚持有32.51億元占基金總資產(chǎn)21.22%的股票資產(chǎn)，在今年三季度中，康恩貝、用友網(wǎng)絡(luò)、國藥股份、宏圖高科、國電電力等重倉股票全部被賣空。
昨日晚間披露三季報(bào)的招商豐慶也出現(xiàn)了相同的情況。截至三季度末，招商豐慶也未持有任何股票和債券資產(chǎn)，僅持有銀行存款和結(jié)算備付金1.39億元和其他資產(chǎn)0.01億元。
易方達(dá)瑞惠和招商豐慶當(dāng)前資產(chǎn)規(guī)模僅為1.58億元和1.40億元，均低于2億元的基金資產(chǎn)要求；另外，兩只基金持有人數(shù)也均連續(xù)20個(gè)工作日持有人低于200人。依據(jù)目前的監(jiān)管政策，由于規(guī)模大幅縮水以及基金持有人數(shù)不足，這兩只國家隊(duì)基金目前已基本處于清盤狀態(tài)。
基金看好中長期投資機(jī)會(huì)
國家隊(duì)基金披露三季報(bào)證實(shí)了此前市場對(duì)國家隊(duì)基金操作動(dòng)向的猜想。在近期A股市場劇烈的波動(dòng)行情中，5只國家隊(duì)凈值幾乎沒有出現(xiàn)明顯變化，此前就有市場人士以此為依據(jù)提出國家隊(duì)基金已在國慶節(jié)之前完成減倉操作。
其實(shí)，今年以來，國家隊(duì)基金的規(guī)模一直處于縮水狀態(tài)。在2017年年末時(shí)，5只國家隊(duì)基金尚且規(guī)模龐大，基金份額依然保持了每只基金400多億份的規(guī)模，僅僅在今年一季度期間，合計(jì)贖回份額就達(dá)到1400多億份。而直到今年三季度末，已有兩只國家隊(duì)基金基本退出了市場。
對(duì)此，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝接受記者采訪時(shí)表示，國家隊(duì)資金此前作為股市的中堅(jiān)力量，是維穩(wěn)的主力軍，國家隊(duì)資金的一舉一動(dòng)都對(duì)市場有著巨大影響。國家隊(duì)基金離場后，預(yù)計(jì)A股后期的波動(dòng)或會(huì)進(jìn)一步加劇。但目前A股估值處于歷史低位風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，國家隊(duì)資金逐步退出，對(duì)A股的中長期發(fā)展也是有利的。
從目前披露的三季報(bào)情況來看，公募基金普遍看好A股中長期投資機(jī)會(huì)。中歐、易方達(dá)、東方資管、天弘等多家公募資管機(jī)構(gòu)的基金經(jīng)理普遍認(rèn)為，當(dāng)前市場估值處于較低位置，已經(jīng)步入中長期布局的較佳區(qū)間，應(yīng)對(duì)當(dāng)前艱難時(shí)刻，黎明就在不遠(yuǎn)處。
長信基金指出，投資者應(yīng)該以更積極、更樂觀地心態(tài)去看待市場。面對(duì)現(xiàn)在正在“療傷”的上市公司，投資者應(yīng)以一種理性的眼光去看待。同時(shí)，投資者要通過基本面研究，仔細(xì)甄別出真正優(yōu)質(zhì)的上市公司。當(dāng)這些公司確實(shí)調(diào)整到位時(shí)，應(yīng)該積極去布局，然后與時(shí)間做朋友，耐心等待收獲。（記者 熊子恒）